Contiene una fototipia del retrato de Lope de Vega Carpio realizado por el pintor Luis Tristán en 1614 y un sello de Correos España de 50 pesetas con la imagen del General Francisco Franco acompañado del escudo franquista.
Reflexiona sobre el concepto de poesía en marcha y su caracterización.
Le dice que París está lleno de españoles sin dinero y que es carísimo. Él se sostiene con colaboraciones en La Prensa. Piensa que Europa está en vísperas de conflagraciones y que en Francia todo lo que ve es muy parecido a lo que pasaba en España antes de la revolución.
Añade que para cobrar el mes de Clavileño, lo mejor es que escriba a Vivar para que Rocío le gire la cantidad. Está de acuerdo en que el poema de Ruiz Peña es de lo mejor que ha publicado. Manda recuerdos para Pilar.
Le pide que escriba a Margarita Bonmatí en Argel y le dice que su amigo Manuel Díez Crespo, director de Falange Española, le ha dicho que iba a pedir su colaboración. Le da noticias de algunos amigos: Manolito Jiménez, Juan Raleja y Jesús Pabón.